Quanto dois ETFs se sobrepõem? Compare dois fundos lado a lado

Você tem dois ETFs amplos – ou está decidindo se adiciona um segundo – e a verdadeira pergunta é simples: o quanto eles realmente se sobrepõem? Dois fundos podem ter nomes diferentes e ainda assim deter as mesmas mega-caps com pesos quase idênticos. Quando isso acontece, o segundo fundo acrescenta muito menos diversificação do que o rótulo sugere.

É exatamente essa a lacuna que a nova visualização Comparar do Pecuniator preenche. Carregue duas exportações parqet X-Ray lado a lado e ela mostra, posição por posição, o que os dois fundos compartilham, o que cada um detém e o outro não, e onde os pesos realmente diferem – tudo offline, no seu próprio dispositivo.

Por que a sobreposição importa

Um segundo ETF de ações mundiais parece diversificação. Mas se a maior parte do seu peso já está no seu primeiro fundo, você possui em grande parte as mesmas empresas duas vezes – mesma concentração, mesmo top dez, apenas dividido em dois tickers. A sobreposição é o único número que diz se um fundo amplia de verdade o seu portfólio ou o duplica em silêncio.

Essa resposta é quase impossível de estimar a olho a partir de duas longas listas de posições. Você teria que alinhar milhares de ISINs à mão. O Comparar faz isso em um segundo.

Como o Comparar funciona

Solte dois CSVs parqet X-Ray – vamos chamá-los de A e B – e o Pecuniator combina cada posição pelo ISIN e depois organiza o resultado em quatro abas:

• Em ambos – as posições que os dois fundos compartilham, com o peso e o valor de cada fundo lado a lado, para você ver onde concordam e onde um pesa mais.
• Apenas em A – o que o primeiro fundo detém e o segundo não.
• Apenas em B – o que o segundo fundo acrescenta e falta ao primeiro.
• Resumo – os números principais: quantas posições cada arquivo contém, quantas são compartilhadas e a sobreposição expressa por peso e por valor.

Dê a isso um número real

Porcentagens são úteis, mas o dinheiro impacta mais. Insira um valor de portfólio, ou sincronize-o do parqet, e o Comparar valoriza cada posição dos dois lados. Agora Apenas em B não é uma lista abstrata – é a exposição real que o segundo fundo acrescentaria e que você ainda não possui, enquanto o bloco compartilhado é a posição que você estaria duplicando. Deixe o valor em branco para comparar apenas os pesos.

Fica na sua máquina

O Comparar lê os dois arquivos CSV localmente e faz toda a correspondência no seu dispositivo. Como no resto do Pecuniator, nada do seu portfólio toca a rede – sem conta, sem upload, sem rastreamento. A linha no rodapé da janela diz claramente: local-first – no data leaves this machine.

Como comparar dois fundos no Pecuniator

1. No parqet, abra cada fundo ou portfólio e exporte seu X-Ray como CSV.
2. Abra o Pecuniator e mude para Comparar.
3. Carregue o arquivo A e o arquivo B.
4. (Opcional) Insira o valor do seu portfólio, ou sincronize-o do parqet, para ver valores em vez de apenas pesos.
5. Percorra as abas Em ambos, Apenas em A, Apenas em B e Resumo.

Qualquer CSV com as colunas do parqet X-Ray funciona, então você pode comparar dois ETFs, dois portfólios inteiros ou um único fundo com suas posições gerais. (Nada disso é aconselhamento de investimento – é simplesmente uma visão mais clara do que você já possui.)

Obtenha-o

O Comparar chega com o Pecuniator 7.4.0. Já tem o app? Basta atualizar para a versão mais recente. Novo por aqui? O Pecuniator é um app de desktop para macOS e Windows – veja tudo o que ele faz na página do app Pecuniator. Ele trabalha lado a lado com a exportação X-Ray do parqet, e se você quiser primeiro o detalhamento por país e região de um único portfólio, comece por Parqet X-Ray CSV: o que fazer com ele.