ETF-overlap: Hvor meget overlapper to ETF'er egentlig?

Du ejer to brede ETF’er – eller du overvejer at tilføje en nummer to – og det egentlige spørgsmål er enkelt: Hvor meget overlapper de faktisk? To fonde kan have forskellige navne og alligevel eje de samme megaselskaber med næsten de samme vægte. Sker det, tilføjer fond nummer to langt mindre spredning, end etiketten antyder.

Det er det hul, Pecuniators nye visning Sammenlign lukker. Indlæs to parqet X-Ray-eksporter side om side, og den viser dig, position for position, hvad de to fonde har til fælles, hvad hver af dem ejer, som den anden ikke gør, og hvor vægtene reelt adskiller sig – alt sammen offline, på din egen computer.

Derfor betyder overlap noget

En global aktie-ETF nummer to føles som spredning. Men hvis det meste af dens vægt allerede ligger i din første fond, ejer du i vid udstrækning de samme selskaber to gange – samme koncentration, samme top ti, bare fordelt på to tickere. Overlappet er det ene tal, der fortæller dig, om en fond reelt gør din portefølje bredere eller stille og roligt kopierer den.

Det svar er næsten umuligt at aflæse med det blotte øje ud fra to lange beholdningslister. Du skulle stille tusindvis af ISIN’er op ved siden af hinanden i hånden. Sammenlign gør det på et sekund.

Sådan virker Sammenlign

Træk to parqet X-Ray-CSV’er ind – lad os kalde dem A og B – så matcher Pecuniator hver position efter ISIN og sorterer resultatet i fire faner:

• I begge – de beholdninger, de to fonde har til fælles, med hver fonds vægt og værdi ved siden af hinanden, så du kan se, hvor de er enige, og hvor den ene hælder tungere.
• Kun i A – det, den første fond ejer, som den anden ikke gør.
• Kun i B – det, den anden fond tilføjer, som den første mangler.
• Oversigt – de vigtigste tal: hvor mange beholdninger hver fil har, hvor mange der er fælles, og overlappet udtrykt både efter vægt og efter værdi.

Sæt et reelt tal på det

Procenter er nyttige, men beløb rammer hårdere. Indtast et porteføljebeløb, eller synkronisér det fra parqet, så værdisætter Sammenlign hver position på begge sider. Nu er Kun i B ikke en abstrakt liste – det er den faktiske eksponering, fond nummer to ville tilføje, som du ikke allerede ejer, og den fælles blok er den position, du ville fordoble. Lad beløbet stå tomt for kun at sammenligne vægte.

Det bliver på din computer

Sammenlign læser de to CSV-filer lokalt og foretager al matchningen på din enhed. Som i resten af Pecuniator rører intet om din portefølje netværket – ingen konto, ingen upload, ingen sporing. Linjen nederst i vinduet siger det ligeud: local-first — no data leaves this machine.

Sådan sammenligner du to fonde i Pecuniator

1. Åbn hver fond eller portefølje i parqet, og eksportér dens X-Ray som CSV.
2. Åbn Pecuniator, og skift til Sammenlign.
3. Indlæs fil A og fil B.
4. (Valgfrit) Indtast dit porteføljebeløb, eller synkronisér det fra parqet, for at se værdier i stedet for kun vægte.
5. Læs fanerne I begge, Kun i A, Kun i B og Oversigt igennem.

Enhver CSV med parqet X-Ray-kolonnerne virker, så du kan sammenligne to ETF’er, to hele porteføljer eller en enkelt fond med dine samlede beholdninger. (Intet af dette er investeringsrådgivning – det er blot et klarere billede af det, du allerede ejer.)

Hent den

Sammenlign kommer med Pecuniator 7.4.0. Har du allerede appen? Så opdater blot til den nyeste version. Ny her? Pecuniator er en desktopapp til macOS og Windows – se alt, hvad den kan, på Pecuniator-appsiden. Den arbejder hånd i hånd med parqets X-Ray-eksport, og vil du først se lande- og regionsfordelingen for en enkelt portefølje, så start med Parqet X-Ray CSV: hvad gør du med den?.