IWDA beholdninger: Hvilke aktier er der i iShares Core MSCI World?

IWDA er en af de mest populære ETF’er blandt europæiske investorer, og den dukker op i mange opsparingsplaner under tre forskellige navne: IWDA, EUNL eller SWDA. Mange af dem, der ejer den, kan ikke sige, hvad de faktisk ejer, ud over »hele verden«. Her er, hvad der ligger i den, med tal fra august og oktober 2026.

IWDA, EUNL, SWDA: én fond, tre tickere

Alle tre er iShares Core MSCI World UCITS ETF (ISIN IE00B4L5Y983). Tickeren afhænger kun af, hvor du køber den:

• IWDA: London Stock Exchange i amerikanske dollar og Euronext Amsterdam i euro
• EUNL: Xetra og andre tyske børser, i euro
• SWDA: London i pund og Borsa Italiana i euro

Beholdningerne, omkostningerne og afkastet i fondens valuta er de samme, uanset hvilken ticker du køber. Et par nøgletal:

• Indeks: MSCI World, store og mellemstore selskaber fra 23 udviklede lande
• Beholdninger: omkring 1.250 aktier (iShares, 21. oktober 2026)
• Omkostninger (TER): 0,20 % om året
• Udbytte: geninvesteres (akkumulerende)
• Replikering: fysisk, med optimeret sampling
• Størrelse: omkring 150 mia. USD, hvilket gør den til en af de største ETF’er i Europa
• Lanceret: september 2009

Top 10: en fjerdedel af fonden i ti selskaber

MSCI World er vægtet efter markedsværdi, så de største selskaber vejer tungest. Ved udgangen af august 2026 var de ti største positioner:

1. NVIDIA: 5,5 %
2. Apple: 5,1 %
3. Microsoft: 3,9 %
4. Amazon: 2,7 %
5. Alphabet (A-aktie): 2,2 %
6. Broadcom: 1,8 %
7. Alphabet (C-aktie): 1,7 %
8. Meta Platforms: 1,4 %
9. Micron Technology: 1,2 %
10. Tesla: 1,2 %

Tilsammen udgør de 26,6 % af fonden. Tæller du Alphabets to aktieklasser som ét selskab, rykker det op på fjerdepladsen. Alle ti er amerikanske, og fem af dem er teknologi- eller halvlederselskaber; de øvrige fem er teknologidrevne platforme som Amazon, Alphabet og Meta. Rækkefølgen skifter, når kurserne bevæger sig, men denne koncentration er det vigtigste at forstå ved IWDA: en »verdens«-ETF, hvis resultater i høj grad afhænger af en håndfuld amerikanske tech-giganter.

Landefordeling: 70 % USA

Den resterende sjettedel er fordelt på lande som Frankrig, Schweiz, Tyskland, Australien og Holland. USA-vægten er ikke et valg, iShares har truffet; den afspejler blot, hvor store amerikanske selskaber er målt på global markedsværdi. Når amerikanske aktier klarer sig bedre end resten, vokser andelen, og når de halter efter, skrumper den.

Sektorer: en tredjedel i teknologi

Ifølge justETF’s klassificering ved udgangen af august 2026 udgør teknologi omkring 36 % af fonden, finans omkring 18 %, industri lige under 10 % og sundhed omkring 9 %. Resten er fordelt på forbrugsgoder, kommunikationstjenester, energi, materialer, forsyning og ejendomme.

Sektorandelene varierer en smule mellem dataudbydere, fordi de klassificerer nogle selskaber forskelligt (for eksempel Amazon og Alphabet). Det samlede billede er det samme overalt: IWDA har en tydelig tech-hældning.

Hvad IWDA ikke ejer

Navnet siger »World«, men MSCI World udelader to ting:

• Vækstmarkeder. Kina, Indien, Taiwan, Brasilien, Sydafrika og andre vækstøkonomier er ikke med. TSMC er for eksempel ikke i IWDA, selvom det er et af verdens største selskaber.
• Small caps. Kun store og mellemstore selskaber er med. Tusindvis af mindre børsnoterede selskaber mangler.

Det er den største forskel i forhold til alternativerne. Vanguard FTSE All-World (VWCE) lægger vækstmarkeder oven i og ejer over 3.700 aktier. SPDR MSCI ACWI IMI går videre og lægger small caps oven i, så den når op på omkring 4.500 aktier. Næsten alt i IWDA ligger også i de to fonde, så ejer du IWDA og VWCE, ejer du for det meste de samme selskaber to gange. Hvor meget overlapper to ETF’er egentlig? viser, hvordan du sætter et konkret tal på det.

Mange investorer kombinerer bevidst IWDA med en separat vækstmarkeds-ETF, ofte i en 70/30- eller 80/20-fordeling, så de selv styrer andelen af vækstmarkeder. Andre foretrækker én fond, der allerede indeholder dem. Begge tilgange er fine; det vigtige er at vide, hvilken af dem du faktisk har bygget.

Se, hvad du reelt ejer

Tallene ovenfor beskriver fonden. Det, der betyder noget for dig, er hele din portefølje: IWDA plus alt det andet, du ejer. Følger du din portefølje i Parqet, opdeler dens X-Ray-eksport hver ETF i de enkelte selskaber, den indeholder. Pecuniator læser den eksport på din Mac eller Windows-pc, offline, og viser din reelle eksponering fordelt på lande, regioner og sektorer på tværs af alle dine beholdninger. Visningen Sammenlign stiller to fonde eller porteføljer side om side, for eksempel IWDA og VWCE, og viser præcis, hvor de overlapper.

Guiden til at analysere din Parqet-portefølje offline med X-Ray-data gennemgår det trin for trin.

Tallene i denne artikel er afrundede og stammer fra justETF (pr. 31. august 2026) og iShares (pr. 21. oktober 2026). Indeksvægtene ændrer sig dagligt. Artiklen er udelukkende til information og er ikke investeringsrådgivning.