Quando o índice Gerd Kommer é rebalanceado? Datas e uma contagem regressiva integrada

Se você tem o ETF Gerd Kommer — a versão de acumulação WELT0A (IE0001UQQ933) ou a de distribuição WELT0B (IE000FPWSL69) — talvez já tenha se perguntado: quando o índice subjacente é realmente rebalanceado? A resposta curta:

O índice Gerd Kommer é rebalanceado trimestralmente, no 9º dia de negociação de janeiro, abril, julho e outubro.

É fácil de dizer e surpreendentemente trabalhoso de acompanhar. “O 9º dia de negociação” não é uma data fixa do calendário: ela muda de um trimestre para outro conforme os fins de semana e os feriados da bolsa. Ou seja, você não pode simplesmente marcar a mesma data quatro vezes por ano. É exatamente essa lacuna que a atualização mais recente do Gerd Kommer Tracker preenche com uma contagem regressiva integrada.

O que é, de fato, o rebalanceamento

A estratégia Gerd Kommer é um índice de ações global, amplamente diversificado e multifatorial. Ao longo de um trimestre, os preços se movem, as pontuações dos fatores mudam e empresas entram ou saem do universo elegível. O rebalanceamento é o momento em que o índice é realinhado às suas regras: os pesos são redefinidos, novos componentes são adicionados e os que não atendem mais aos critérios são removidos. O ETF que replica o índice ajusta então suas posições de acordo.

Para um índice com vários milhares de posições subjacentes, esse é um evento rotineiro e baseado em regras — não uma decisão discricionária de um gestor reagindo às notícias.

As datas: trimestralmente, no 9º dia de negociação

O índice segue uma cadência trimestral fixa:

• Janeiro — 9º dia de negociação
• Abril — 9º dia de negociação
• Julho — 9º dia de negociação
• Outubro — 9º dia de negociação

A pegadinha é que se contam dias de negociação, e não dias corridos. O 9º dia de negociação de janeiro não é o dia 9 de janeiro: pulam-se os fins de semana e os feriados da bolsa, de modo que, na prática, a data cai por volta do meio do mês e muda um pouco a cada ano. Simples em teoria, chato de calcular na mão.

Você precisa fazer algo?

Para a maioria dos investidores, não. O rebalanceamento é feito dentro do fundo pelo provedor — você não realiza nenhuma operação e o seu número de cotas não muda. Se você segue uma abordagem de comprar e manter (buy and hold), é informação, não uma tarefa.

Ainda assim, vale a pena saber a data. O rebalanceamento é quando a composição do fundo pode mudar mais, e é uma ocasião natural para dar uma olhada no seu detalhamento por país e por setor — para ver o que realmente há dentro do fundo, leia Por dentro do ETF Gerd Kommer: posições, países e detalhamento setorial. (Nada disso é recomendação de investimento; é apenas contexto para entender melhor o fundo que você já tem.)

A próxima data com um olhar

A atualização mais recente adiciona uma contagem regressiva até o próximo rebalanceamento, para que você nunca precise calcular o 9º dia de negociação por conta própria:

• uma faixa compacta na aba Ações mostrando a próxima data de rebalanceamento e uma contagem regressiva ao vivo, e
• um cartão de detalhes mais completo na aba Histórico com as mesmas informações em contexto.

Se preferir não vê-la, um único interruptor nos Ajustes a oculta. Ela vem ativada por padrão, fica discretamente ao lado das visões de sentimento de mercado e de drawdown adicionadas na versão anterior e, como tudo o mais no app, é calculada no seu dispositivo.

Isso se soma à grande atualização de app universal — Apple Watch, widgets, sentimento de mercado e um gráfico de drawdown (underwater) — de modo que a próxima data de rebalanceamento agora aparece nas mesmas telas que você já consulta.

Baixe agora

A atualização já está disponível na App Store. Já tem o app? Basta atualizar para a versão mais recente. É novo por aqui e quer acompanhar seu ETF Gerd Kommer no iPhone, Apple Watch e Mac? Baixe aqui.