Quando viene ribilanciato l'indice Gerd Kommer? Date e un conto alla rovescia integrato

Se possiedi l’ETF Gerd Kommer — la versione ad accumulazione WELT0A (IE0001UQQ933) o quella a distribuzione WELT0B (IE000FPWSL69) — forse ti sei chiesto: quando viene effettivamente ribilanciato l’indice sottostante? La risposta breve:

L’indice Gerd Kommer viene ribilanciato ogni trimestre, il 9º giorno di borsa di gennaio, aprile, luglio e ottobre.

È facile da dire e sorprendentemente scomodo da seguire. «Il 9º giorno di borsa» non è una data fissa del calendario: si sposta da un trimestre all’altro a seconda dei fine settimana e dei giorni di chiusura della borsa. Non puoi quindi semplicemente segnare la stessa data quattro volte all’anno. È proprio questa la lacuna che l’ultimo aggiornamento di Gerd Kommer Tracker colma con un conto alla rovescia integrato.

Che cos’è davvero il ribilanciamento

La strategia Gerd Kommer è un indice azionario globale, ampiamente diversificato e multifattoriale. Nel corso di un trimestre i prezzi si muovono, i punteggi dei fattori cambiano e le aziende entrano o escono dall’universo idoneo. Il ribilanciamento è il momento in cui l’indice viene riportato in linea con le sue regole: i pesi vengono reimpostati, vengono aggiunti nuovi componenti e quelli che non soddisfano più i criteri vengono rimossi. L’ETF che replica l’indice adegua poi le proprie partecipazioni di conseguenza.

Per un indice con diverse migliaia di posizioni sottostanti, si tratta di un evento ordinario e basato su regole — non di una scelta discrezionale di un gestore che reagisce alle notizie.

Le date: ogni trimestre, il 9º giorno di borsa

L’indice segue una cadenza trimestrale fissa:

• Gennaio — 9º giorno di borsa
• Aprile — 9º giorno di borsa
• Luglio — 9º giorno di borsa
• Ottobre — 9º giorno di borsa

L’insidia è che si contano i giorni di borsa e non i giorni di calendario. Il 9º giorno di borsa di gennaio non è il 9 gennaio: si saltano i fine settimana e i giorni di chiusura della borsa, così in pratica la data cade verso metà mese e si sposta leggermente ogni anno. Semplice in teoria, fastidioso da calcolare a mano.

Devi fare qualcosa?

Per la maggior parte dei detentori, no. Il ribilanciamento è gestito all’interno del fondo dall’emittente — non esegui alcuna operazione e il numero delle tue quote non cambia. Se segui un approccio buy and hold, è un’informazione, non un’attività da svolgere.

Conoscere la data è comunque utile. Il ribilanciamento è il momento in cui la composizione del fondo può cambiare di più, ed è un’occasione naturale per dare un’occhiata alla tua ripartizione per paese e per settore — per scoprire cosa contiene davvero il fondo, leggi Dentro l’ETF Gerd Kommer: partecipazioni, paesi e ripartizione settoriale. (Nulla di tutto ciò costituisce consulenza finanziaria; è solo contesto per comprendere meglio il fondo che già possiedi.)

La prossima data a colpo d’occhio

L’ultimo aggiornamento aggiunge un conto alla rovescia al prossimo ribilanciamento, così non dovrai mai calcolare da solo il 9º giorno di borsa:

• una striscia compatta nella scheda Azioni che mostra la prossima data di ribilanciamento e un conto alla rovescia in tempo reale, e
• una scheda di dettaglio più completa nella scheda Cronologia con le stesse informazioni nel contesto.

Se preferisci non visualizzarla, un solo interruttore nelle Impostazioni la nasconde. È attiva per impostazione predefinita, si colloca discretamente accanto alle viste del sentiment di mercato e del drawdown aggiunte nella versione precedente e, come tutto il resto nell’app, viene calcolata sul tuo dispositivo.

Si aggiunge al grande aggiornamento universal app — Apple Watch, widget, sentiment di mercato e grafico underwater del drawdown — così la prossima data di ribilanciamento appare ora sulle stesse schermate che già consulti.

Scaricalo

L’aggiornamento è disponibile ora su App Store. Hai già l’app? Aggiorna semplicemente all’ultima versione. Sei nuovo e vuoi monitorare il tuo ETF Gerd Kommer su iPhone, Apple Watch e Mac? Scaricalo qui.