Wann rebalanciert der Gerd-Kommer-Index? Termine und ein eingebauter Countdown

Wenn Sie den Gerd Kommer ETF halten – den thesaurierenden WELT0A (IE0001UQQ933) oder den ausschüttenden WELT0B (IE000FPWSL69) – haben Sie sich vielleicht gefragt: Wann wird der zugrunde liegende Index eigentlich rebalanciert? Die kurze Antwort:

Der Gerd-Kommer-Index rebalanciert vierteljährlich, am 9. Handelstag im Januar, April, Juli und Oktober.

Das ist schnell gesagt und erstaunlich umständlich zu verfolgen. „Der 9. Handelstag“ ist kein fester Kalendertermin – er verschiebt sich von Quartal zu Quartal, je nach Wochenenden und Börsenfeiertagen. Sie können also nicht einfach viermal im Jahr dieselbe Zahl im Kalender markieren. Genau diese Lücke schließt das jüngste Update des Gerd Kommer Trackers mit einem eingebauten Countdown.

Was Rebalancing eigentlich ist

Die Gerd-Kommer-Strategie ist ein breit gestreuter, multifaktorieller globaler Aktienindex. Im Laufe eines Quartals bewegen sich Kurse, ändern sich Faktor-Bewertungen, und Unternehmen kommen ins anlagefähige Universum hinzu oder fallen heraus. Rebalancing ist der Moment, in dem der Index wieder mit seinen Regeln in Einklang gebracht wird: Gewichtungen werden zurückgesetzt, neue Werte aufgenommen und solche, die die Kriterien nicht mehr erfüllen, entfernt. Der ETF, der den Index abbildet, passt anschließend seine Bestände entsprechend an.

Bei einem Index mit mehreren Tausend Einzelpositionen ist das ein routinemäßiges, regelbasiertes Ereignis – keine diskretionäre Entscheidung eines Managers, der auf Nachrichten reagiert.

Die Termine: vierteljährlich, am 9. Handelstag

Der Index folgt einem festen Quartalsrhythmus:

• Januar – 9. Handelstag
• April – 9. Handelstag
• Juli – 9. Handelstag
• Oktober – 9. Handelstag

Der Haken ist, dass Handelstage gezählt werden und nicht Kalendertage. Der 9. Handelstag im Januar ist nicht der 9. Januar – Wochenenden und Börsenfeiertage werden übersprungen, sodass das Datum in der Praxis irgendwo in der Monatsmitte liegt und sich jedes Jahr etwas verschiebt. Im Prinzip einfach, von Hand aber lästig auszurechnen.

Müssen Sie etwas tun?

Für die meisten Anlegerinnen und Anleger: nein. Das Rebalancing erfolgt innerhalb des Fonds durch den Anbieter – Sie führen keine Transaktionen aus, und Ihre Anzahl an Anteilen ändert sich nicht. Wenn Sie einen Buy-and-Hold-Ansatz verfolgen, ist es eine Information, kein To-do.

Den Termin zu kennen, lohnt sich trotzdem. Beim Rebalancing kann sich die Zusammensetzung des Fonds am stärksten verändern, und es ist ein natürlicher Anlass, einen Blick auf Ihre Länder- und Sektoraufschlüsselung zu werfen – wenn Sie wissen möchten, was tatsächlich im Fonds steckt, lesen Sie Im Inneren des Gerd Kommer ETF: Bestände, Länder und Sektoren. (All das ist keine Anlageberatung, sondern nur Kontext, um den Fonds besser zu verstehen, den Sie bereits besitzen.)

Den nächsten Termin auf einen Blick

Das jüngste Update fügt einen Countdown zum nächsten Rebalancing hinzu, damit Sie den 9. Handelstag nie selbst ausrechnen müssen:

• eine kompakte Leiste im Tab „Aktien“, die den nächsten Rebalancing-Termin und einen Live-Countdown dorthin anzeigt, und
• eine ausführlichere Detailkarte im Tab „Verlauf“ mit denselben Informationen im Kontext.

Wenn Sie das lieber nicht sehen möchten, blendet ein einziger Schalter in den Einstellungen es aus. Es ist standardmäßig aktiviert, sitzt unaufdringlich neben den Ansichten für Marktstimmung und Drawdown aus dem letzten Release, und wie alles andere in der App wird es auf Ihrem Gerät berechnet.

Das kommt zusätzlich zum großen Universal-App-Update – Apple Watch, Widgets, Marktstimmung und ein Underwater-Drawdown-Chart – sodass der nächste Rebalancing-Termin nun auf denselben Bildschirmen erscheint, die Sie ohnehin prüfen.

Holen Sie es sich

Das Update ist ab sofort im App Store verfügbar. Sie haben die App bereits? Aktualisieren Sie einfach auf die neueste Version. Neu hier und möchten Ihren Gerd Kommer ETF auf iPhone, Apple Watch und Mac verfolgen? Hier herunterladen.