# Skład IWDA: jakie akcje są w iShares Core MSCI World ETF?

> IWDA, EUNL i SWDA to jeden fundusz: iShares Core MSCI World. Zobacz 1 250 spółek, top 10, 70% udziału USA, sektory i to, czego brakuje w porównaniu z VWCE.

URL: https://jeannot-muller.com/pl/blog/iwda-msci-world-etf-holdings/
Published: 2026-10-23
Author: Dr. Jeannot Muller (https://jeannot-muller.com/pl/about/)

IWDA to jeden z najpopularniejszych ETF-ów wśród europejskich inwestorów i pojawia się w wielu planach oszczędnościowych pod trzema różnymi nazwami: IWDA, EUNL lub SWDA. Wiele osób, które go mają, nie potrafiłoby powiedzieć, co tak naprawdę posiada, poza „całym światem”. Oto co jest w środku, z danymi z sierpnia i października 2026.

## IWDA, EUNL, SWDA: jeden fundusz, trzy tickery

Wszystkie trzy to **iShares Core MSCI World UCITS ETF** (ISIN IE00B4L5Y983). Ticker zależy wyłącznie od tego, gdzie go kupujesz:

- **IWDA**: London Stock Exchange w dolarach amerykańskich oraz Euronext Amsterdam w euro
- **EUNL**: Xetra i inne giełdy niemieckie, w euro
- **SWDA**: Londyn w funtach oraz Borsa Italiana w euro

Skład, opłata i wyniki w walucie funduszu są takie same niezależnie od tego, który ticker kupisz. Kilka kluczowych faktów:

- **Indeks:** MSCI World, duże i średnie spółki z 23 krajów rozwiniętych
- **Skład:** około 1 250 spółek (iShares, 21 października 2026)
- **Opłata (TER):** 0,20% rocznie
- **Dywidendy:** reinwestowane (akumulujący)
- **Replikacja:** fizyczna, z optymalizowanym próbkowaniem
- **Wielkość:** około 150 mld USD, co czyni go jednym z największych ETF-ów w Europie
- **Uruchomienie:** wrzesień 2009

## Top 10: jedna czwarta funduszu w dziesięciu spółkach

MSCI World jest ważony wartością rynkową, więc największe spółki mają największą wagę. Na koniec sierpnia 2026 dziesięć największych pozycji to:

1. **NVIDIA**: 5,5%
2. **Apple**: 5,1%
3. **Microsoft**: 3,9%
4. **Amazon**: 2,7%
5. **Alphabet (klasa A)**: 2,2%
6. **Broadcom**: 1,8%
7. **Alphabet (klasa C)**: 1,7%
8. **Meta Platforms**: 1,4%
9. **Micron Technology**: 1,2%
10. **Tesla**: 1,2%

Razem stanowią **26,6%** funduszu. Jeśli policzysz dwie klasy akcji Alphabetu jako jedną spółkę, awansuje ona na czwarte miejsce. Wszystkie dziesięć to spółki amerykańskie, a pięć z nich to firmy technologiczne lub półprzewodnikowe; pozostałe pięć to platformy napędzane technologią, takie jak Amazon, Alphabet i Meta. Kolejność zmienia się wraz z kursami, ale ta koncentracja to najważniejsza rzecz, jaką trzeba zrozumieć w IWDA: „światowy” ETF, którego wyniki w dużej mierze zależą od garstki amerykańskich gigantów technologicznych.

## Podział na kraje: 70% USA

| Kraj | Udział (koniec sierpnia 2026) |
|---|---|
| Stany Zjednoczone | 70,3% |
| Japonia | 5,8% |
| Wielka Brytania | 3,7% |
| Kanada | 3,4% |
| Wszystkie pozostałe kraje rozwinięte | 16,8% |

Pozostała jedna szósta rozkłada się na kraje takie jak Francja, Szwajcaria, Niemcy, Australia i Holandia. Waga USA nie jest decyzją iShares; po prostu odzwierciedla, jak duże są amerykańskie spółki w światowej wartości rynkowej. Gdy amerykańskie akcje radzą sobie lepiej, udział rośnie, a gdy zostają w tyle, maleje.

## Sektory: jedna trzecia w technologii

Według klasyfikacji justETF na koniec sierpnia 2026 technologia odpowiada za około **36%** funduszu, finanse za około **18%**, przemysł za nieco poniżej **10%**, a ochrona zdrowia za około **9%**. Reszta rozkłada się na dobra konsumpcyjne, usługi komunikacyjne, energię, surowce, usługi użyteczności publicznej i nieruchomości.

Udziały sektorów nieco różnią się między dostawcami danych, bo każdy klasyfikuje niektóre spółki inaczej (na przykład Amazon i Alphabet). Ogólny obraz jest wszędzie ten sam: IWDA ma wyraźne nachylenie w stronę technologii.

## Czego nie ma w IWDA

Nazwa mówi „World”, ale MSCI World pomija dwie rzeczy:

- **Rynki wschodzące.** Chiny, Indie, Tajwan, Brazylia, RPA i inne gospodarki wschodzące nie są uwzględnione. Na przykład TSMC nie ma w IWDA, choć to jedna z największych spółek na świecie.
- **Małe spółki.** Uwzględniane są tylko duże i średnie spółki. Brakuje tysięcy mniejszych spółek giełdowych.

To główna różnica w porównaniu z alternatywami. [Vanguard FTSE All-World (VWCE)](https://jeannot-muller.com/pl/blog/what-stocks-are-in-vwce-etf/) dodaje rynki wschodzące i ma ponad 3 700 spółek. [SPDR MSCI ACWI IMI](https://jeannot-muller.com/pl/blog/spdr-msci-acwi-imi-etf-holdings/) idzie dalej i dodaje małe spółki, co daje około 4 500 pozycji. Prawie wszystko, co jest w IWDA, jest też w tych dwóch funduszach, więc posiadanie IWDA *i* VWCE oznacza przede wszystkim posiadanie tych samych spółek dwa razy. [Ile naprawdę mają wspólnego dwa ETF-y?](https://jeannot-muller.com/pl/blog/compare-two-etfs-fund-overlap-parqet/) pokazuje, jak ująć to w konkretną liczbę.

Wielu inwestorów celowo łączy IWDA z osobnym ETF-em na rynki wschodzące, często w proporcji 70/30 lub 80/20, aby samodzielnie kontrolować udział rynków wschodzących. Inni wolą jeden fundusz, który już je zawiera. Oba podejścia są w porządku; liczy się to, by wiedzieć, które z nich faktycznie zbudowałeś.

## Zobacz, co naprawdę posiadasz

Powyższe liczby opisują fundusz. Dla ciebie liczy się cały portfel: IWDA plus wszystko inne, co masz. Jeśli śledzisz swój portfel w [Parqet](https://parqet.com/), jego eksport X-Ray rozkłada każdy ETF na poszczególne spółki, które zawiera. [Pecuniator](https://jeannot-muller.com/pl/apps/pecuniator/) wczytuje ten eksport na twoim Macu lub komputerze z Windows, offline, i pokazuje twoją rzeczywistą ekspozycję według krajów, regionów i sektorów we wszystkich pozycjach. Jego widok Porównaj zestawia obok siebie dwa fundusze lub portfele, na przykład IWDA i VWCE, i pokazuje dokładnie, gdzie się pokrywają.

[Przewodnik po analizie portfela Parqet offline z danymi X-Ray](https://jeannot-muller.com/pl/blog/analyze-parqet-portfolio-offline/) prowadzi przez to krok po kroku.

*Liczby w tym artykule są zaokrąglone i pochodzą z justETF (stan na 31 sierpnia 2026) oraz iShares (stan na 21 października 2026). Wagi w indeksie zmieniają się codziennie. Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.*

## Najczęściej zadawane pytania

**Czy IWDA, EUNL i SWDA to ten sam ETF?**

Tak. Wszystkie trzy to notowania tego samego funduszu, iShares Core MSCI World UCITS ETF (ISIN IE00B4L5Y983). IWDA jest notowany w dolarach amerykańskich w Londynie i w euro w Amsterdamie, EUNL w euro na Xetrze i innych giełdach niemieckich, a SWDA w funtach w Londynie i w euro w Mediolanie. Skład, opłata i wyniki w walucie funduszu są identyczne.

**Ile spółek ma IWDA?**

Około 1 250 dużych i średnich spółek z 23 krajów rozwiniętych (1 250 według iShares na 21 października 2026). Nie obejmuje rynków wschodzących ani małych spółek.

**Jaka część IWDA jest zainwestowana w USA?**

Około 70%: 70,3% na koniec sierpnia 2026. Dalej jest Japonia z około 6% oraz Wielka Brytania i Kanada z mniej więcej 3,5% każda. Ponieważ indeks jest ważony wartością rynkową, udział USA zmienia się w zależności od tego, jak amerykańskie akcje radzą sobie na tle reszty świata.

**Czym różni się IWDA od VWCE?**

IWDA odwzorowuje MSCI World: tylko rynki rozwinięte, około 1 250 spółek. VWCE odwzorowuje FTSE All-World: rynki rozwinięte i wschodzące, ponad 3 700 spółek. Prawie wszystko, co ma IWDA, jest też w VWCE; VWCE dodaje rynki wschodzące, takie jak Chiny, Indie i Tajwan, oraz więcej średnich spółek.